Het Bureau voor Intellectuele Eigendom van de Europese Unie (EUIPO) heeft een studie gepubliceerd waarin de uitdagingen worden beschreven waarmee kleine en middelgrote ondernemingen (kmo's) worden geconfronteerd bij het veiligstellen van financiering met intellectuele eigendom (IE) als onderpand. Het rapport benadrukt een aanzienlijk financieringstekort voor EU-kmo's, geschat op €365 miljard per jaar, ondanks een hoger percentage bedrijfsoprichtingen in Europa vergeleken met de Verenigde Staten tussen 2016 en 2025.
Het EUIPO schat dat de potentiële markt voor IE-ondersteunde financiering varieert van €70 miljard tot €150 miljard per jaar. Met de juiste infrastructuur zou 40% tot 80% van deze markt na verloop van tijd toegankelijk kunnen worden, wat potentieel maar liefst €580 miljard aan extra kapitaal over een decennium zou kunnen vrijmaken.
Europese kmo's die over aanzienlijke IE beschikken, krijgen te maken met meerdere onderling verbonden obstakels die de toegang tot financiering beperken. Informatieasymmetrie tussen IE-eigenaren en financiële instellingen compliceert de risicobeoordeling. De unieke en onzekere waarde van IE-activa leidt tot inconsistente behandeling in vergelijking met traditioneel onderpand. Een gebrek aan secundaire markten voor IE resulteert in beperkte externe benchmarks voor waardering, en het proces vereist vaak een maatwerkanalyse die voor kmo's onevenredig kostbaar is.
"Samen vormen deze barrières een zichzelf versterkende cyclus: zonder transacties accumuleert er geen data, zonder data blijft risicobeoordeling voorzichtig, zonder betrouwbare risicobeoordeling kunnen er geen instrumenten schalen."
De lancering van het programma Spaar- en Investeringenunie (SIU) biedt een unieke kans om de koers van IE-ondersteunde financiering in de EU te veranderen. Het EUIPO schetst vijf belangrijke prioriteiten voor actie van belanghebbenden om IE-rijke bedrijven in staat te stellen te profiteren van de financiële mobilisatie onder de SIU.
De eerste prioriteit is het creëren van een vrijwillig, uitgebreid openbaarheidskader. Dit kader moet financiële instellingen in staat stellen IE-rechten en andere immateriële activa nauwkeurig te identificeren zonder nieuwe rapportageverplichtingen of standaarden voor jaarrekening te introduceren. Het zou gemodelleerd kunnen worden naar de IP Scan van het EUIPO, een pre-diagnostische service die zou kunnen worden aangepast tot een op financiering gericht openbaarheidsinstrument. Slechts 13% van de IE-eigenaren probeert momenteel te uw merk beschermen met handelsmerkregistratie en gestructureerde openbaarmakingen zouden meer van dergelijke inspanningen kunnen aanmoedigen.
De tweede prioriteit richt zich op het mogelijk maken voor financiële instellingen om een geloofwaardige waarde toe te kennen aan geïdentificeerde IE. Het EUIPO roept op tot de ontwikkeling van een op Europese Internationale Waarderingsstandaarden afgestemde architectuur voor het waarderen van IE, met gebruik van sectorspecifieke richtlijnen. Dit kader zou worden ontwikkeld door een orgaan op EU-niveau dat verantwoordelijk is voor het creëren van certificerings- of accreditatieroutes voor IE-waarderingprofessionals. Zodra een pool van gecertificeerde waardeurs is vastgesteld, zou het orgaan ook subsidieprogramma's kunnen overwegen om kmo's te helpen IE-waarderingsdiensten betaalbaar te maken.
De derde prioriteit betreft garantieregelingen die het kredietrisico beperken. Specifieke kredietgarantieproducten zouden financiële instellingen moeten ontmoedigen om te conservatieve schattingen toe te passen op de waarde van IE-activa vanwege onzekerheid over afdwingbaarheid of marktliquiditeit. Het EUIPO dringt ook aan op dialoog tussen de Groep Europese Investeringsbank en nationale publieke ontwikkelingsbanken om pilotprogramma's voor IE-ondersteunde leningen te creëren, evenals de ontwikkeling van nieuwe IE-verzekeringsproducten die risico's zoals inbreuk of wanbetaling op IE-onderpandkrediet dekken.
De vierde prioriteit richt zich op het opbouwen van een robuuste bewijsbasis voor het beoordelen van IE-gerelateerd risico. Dit omvat het vaststellen van een gericht kader voor gegevensvereisten en het met elkaar verbinden van bestaande databases bij IE-registers om financieringsinstrumenten te ondersteunen. Een gecentraliseerd register van pandrechten of zakelijke rechten op IE, samen met een dataset die de privacy respecteert van geanonimiseerde echte transacties, zou bijdragen aan een betrouwbaardere bewijsbasis voor institutionele beleggers gemobiliseerd door de SIU.
De vijfde en laatste prioriteit betreft de ontwikkeling van een coördinatie-instelling om de levenscyclus van de eerste vier prioriteiten te ondersteunen. Deze instelling zou kernfuncties uitvoeren zoals het verstrekken van openbaarmakingen via aangepaste mechanismen zoals IP Scan, het screenen van openbaarmakingsinputs op interne consistentie, en het coördineren van screens om een duidelijke scheiding van financieringsbeslissingen te handhaven. Het zou ook digitale tools ontwikkelen om betrokkenheid van IE-eigenaren aan te moedigen, de kwaliteit van waarderingen uitgevoerd door gecertificeerde experts te beoordelen, en gestructureerde dialoog tussen belanghebbenden faciliteren, waarbij essentiële training en capaciteitsopbouw wordt aangeboden zonder nieuwe licentievereisten te introduceren.
Naast deze prioriteiten identificeert het EUIPO verschillende faciliterende voorwaarden die moeten worden aangepakt via wetgevende of beleidshervormingen op macroniveau. Deze omvatten de ontwikkeling van secundaire markten, die een gecentraliseerde digitale marktplaats zouden kunnen bevatten die IE-transactievoorwaarden standaardiseert. De securitisatie van IE-ondersteunde leningen vereist dat er een voldoende pool van IE-ondersteunde leningen bestaat voordat gestructureerde financieringsproducten haalbaar worden, maar zou IE-intensieve kredietverstrekking op schaal kunnen versterken. Voorspelbare terugvordering van IE-activa bij insolventie en het richten van de aanzienlijke besparingen van de EU naar innovatie zouden ook bijdragen aan een robuuster kader voor het behandelen van IE als onderpand.
Handelsmerkmonitoring is een kritiek onderdeel van het proces voor elk bedrijf dat IE-ondersteunde financiering zoekt. Conflicterende of verwarrende registraties kunnen de waarde van uw IE ondermijnen en het waarderingsproces compliceren. Daarom is het essentieel om proactieve stappen te nemen om uw intellectuele eigendom te beschermen. IP Defender monitort nationale handelsmerkendatabases op conflicten en inbreuken, waardoor bedrijven potentiële bedreigingen voor kunnen blijven. Door ervoor te zorgen dat uw handelsmerken duidelijk en onbetwist zijn, kunt u een sterkere zaak voor financiering opbouwen en het risico op juridische geschillen verkleinen. IP Defender is een handelsmerkmonitoringservice die bedrijven helpt hun intellectuele eigendom te beschermen door nationale handelsmerkendatabases te monitoren op conflicten en inbreuken. Met continue bewaking kunt u er gerust op zijn dat uw merk veilig is en klaar voor de volgende groeifase.