Відомство інтелектуальної власності Європейського Союзу (EUIPO) оприлюднило дослідження, у якому детально описано виклики, з якими стикаються малі та середні підприємства (МСП) під час отримання фінансування, використовуючи інтелектуальну власність (ІВ) як заставу. Звіт наголошує на значному дефіциті фінансування для МСП ЄС, який оцінюється у 365 мільярдів євро щорічно, попри вищі темпи створення нового бізнесу в Європі порівняно зі Сполученими Штатами у період з 2016 по 2025 рік.
За оцінками EUIPO, потенційний ринок фінансування під заставу ІВ становить від 70 до 150 мільярдів євро щорічно. За наявності належної інфраструкри з часом можна було б залучити від 40% до 80% цього ринку, що потенційно вивільнило б до 580 мільярдів євро додаткового капіталу протягом десятиліття.
Європейські МСП, які володіють значними об'єктами ІВ, стикаються з численними взаємопов'язаними перешкодами, що обмежують доступ до фінансування. Асиметрія інформації між власниками ІВ та фінансовими установами ускладнює оцінку ризиків. Унікальність та невизначеність вартості активів ІВ призводять до непослідовного ставлення до них порівняно з традиційною заставою. Відсутність вторинних ринків для ІВ означає обмеженість зовнішніх орієнтирів для оцінки вартості, а сам процес часто вимагає індивідуального аналізу, який є непропорційно дорогим для МСП.
«Разом ці бар'єри формують самопідсилювальне коло: без угод не накопичуються дані, без даних оцінка ризиків залишається обережною, без надійної оцінки ризиків інструменти не можуть масштабуватися».
Запуск програми Союзу заощаджень та інвестицій (SIU) надає унікальну можливість змінити траєкторію фінансування під заставу ІВ в ЄС. EUIPO визначає п'ять ключових пріоритетів для дій зацікавлених сторін, щоб компанії, багаті на об'єкти ІВ, могли скористатися фінансовою мобілізацією в рамках SIU.
Перший пріоритет — створення добровільної комплексної системи розкриття інформації. Ця система має дозволяти фінансовим установам точно ідентифікувати права ІВ та інші нематеріальні активи без запровадження нових обов'язків зі звітності чи стандартів бухгалтерського обліку. Вона могла б базуватися на моделі послуги IP Scan від EUIPO — попередньої діагностичної послуги, яку можна адаптувати в інструмент розкриття інформації, орієнтований на фінансування. Лише 13% власників ІВ нині намагаються захистити свій бренд шляхом реєстрації торговельної марки, а структуроване розкриття інформації могло б заохотити до більшої кількості таких дій.
Другий пріоритет зосереджений на наданні можливості фінансовим установам присвоювати достовірну вартість виявленим об'єктам ІВ. EUIPO закликає до розробки архітектури оцінки ІВ, узгодженої з Міжнародними стандартами оцінки, з використанням галузевих рекомендацій. Цю систему має розробляти орган рівня ЄС, відповідальний за створення шляхів сертифікації або акредитації для фахівців з оцінки ІВ. Після формування пулу сертифікованих оцінювачів цей орган міг би також розглянути програми субсидування, щоб допомогти МСП оплачувати послуги з оцінки ІВ.
Третій пріоритет передбачає схеми гарантування, які пом'якшують кредитний ризик. Специфічні продукти кредитного гарантування мають перешкоджати фінансовим установам застосовувати надмірно консервативні оцінки вартості активів ІВ через невизначеність щодо їх примусового виконання або ліквідності ринку. EUIPO також закликає до діалогу між Групою Європейського інвестиційного банку та національними державними банками розвитку щодо створення пілотних програм кредитування під заставу ІВ, а також до розробки нових продуктів страхування ІВ, що покривають такі ризики, як порушення прав або дефолт за кредитом, забезпеченим ІВ.
Четвертий пріоритет зосереджений на створенні надійної доказової бази для оцінки ризиків, пов'язаних з ІВ. Це включає встановлення цільової системи вимог до даних та взаємопов'язання існуючих баз даних у реєстрах ІВ для підтримки фінансових інструментів. Централізований реєстр застав або речових прав на ІВ разом із набором даних про анонімізовані реальні угоди, що поважає конфіденційність, сприятиме формуванню надійнішої доказової бази для інституційних інвесторів, мобілізованих через SIU.
П'ятий і останній пріоритет передбачає створення координаційної установи для підтримки життєвого циклу перших чотирьох пріоритетів. Ця установа виконуватиме основні функції, такі як забезпечення розкриття інформації через адаптовані механізми, подібні до IP Scan, перевірка вхідних даних розкриття на внутрішню узгодженість та координація перевірок для забезпечення чіткого відокремлення від рішень щодо фінансування. Вона також розроблятиме цифрові інструменти для заохочення залучення власників ІВ, оцінюватиме якість оцінок, проведених сертифікованими експертами, та сприятиме структурованому діалогу між зацікавленими сторонами, пропонуючи необхідне навчання та нарощування потенціалу без запровадження нових ліцензійних вимог.
Окрім цих пріоритетів, EUIPO визначає кілька умов, які мають бути вирішені через законодавчі або макрорівневі політичні реформи. До них належить розвиток вторинних ринків, які могли б включати централізовану цифрову торговельну площадку для стандартизації умов угод з ІВ. Сек'юритизація кредитів під заставу ІВ вимагає наявності достатнього пулу таких кредитів, перш ніж структуровані фінансові продукти стануть життєздатними, проте вона дозволить масштабувати кредитування, інтенсивне щодо ІВ. Передбачуване відновлення активів ІВ у випадку неплатоспроможності та направлення значних заощаджень ЄС на інновації також сприятимуть створенню надійнішої системи розгляду ІВ як застави.
Моніторинг торговельних марок є критично важливою частиною процесу для будь-якого бізнесу, який шукає фінансування під заставу ІВ. Конфліктуючі або схожі до ступеня змішування реєстрації можуть підірвати вартість вашої ІВ та ускладнити процес оцінки. Саме тому життєво необхідно вживати проактивних кроків для захисту своєї інтелектуальної власності. IP Defender здійснює моніторинг національних баз даних торговельних марок на предмет конфліктів та порушень, допомагаючи бізнесу випереджати потенційні загрози. Забезпечуючи чистоту та безспірність ваших торговельних марок, ви можете сформувати сильнішу позицію для отримання фінансування та зменшити ризик судових спорів. IP Defender — це послуга з моніторингу торговельних марок, яка допомагає бізнесу захищати свою інтелектуальну власність шляхом відстеження національних баз даних торговельних марок на предмет конфліктів та порушень. Завдяки безперервному нагляду ви можете бути впевнені, що ваш бренд захищений і готовий до наступного етапу зростання.