O Instituto da Propriedade Intelectual da União Europeia (EUIPO) divulgou um estudo detalhando os desafios que as pequenas e médias empresas (PMEs) enfrentam para garantir financiamento usando propriedade intelectual (PI) como garantia. O relatório sublinha uma lacuna de financiamento significativa para as PMEs da UE, estimada em €365 bilhões anualmente, apesar de uma taxa mais alta de criação de empresas na Europa em comparação com os Estados Unidos entre 2016 e 2025.
O EUIPO estima que o mercado potencial para financiamento lastreado em PI varia de €70 bilhões a €150 bilhões anualmente. Com a infraestrutura certa, até 40% a 80% desse mercado poderia ser acessado ao longo do tempo, potencialmente liberando até €580 bilhões em capital adicional ao longo de uma década.
As PMEs europeias que detêm PI substancial encontram múltiplos obstáculos inter-relacionados que restringem o acesso ao financiamento. A assimetria de informação entre proprietários de PI e instituições financeiras complica a avaliação de risco. O valor único e incerto dos ativos de PI leva a um tratamento inconsistente em comparação com garantias tradicionais. A falta de mercados secundários para PI resulta em benchmarks externos limitados para avaliação, e o processo frequentemente exige análise personalizada que é desproporcionalmente custosa para as PMEs.
"Juntas, essas barreiras formam um ciclo autorreforçador: sem transações, nenhum dado se acumula; sem dados, a avaliação de risco permanece cautelosa; sem avaliação de risco confiável, nenhum instrumento pode escalar."
O lançamento do programa União da Poupança e do Investimento (SIU) oferece uma oportunidade única para remodelar a trajetória do financiamento lastreado em PI na UE. O EUIPO delineia cinco prioridades principais para a ação das partes interessadas para posicionar empresas ricas em PI para se beneficiarem da mobilização financeira sob o SIU.
A primeira prioridade é a criação de uma estrutura de divulgação voluntária e abrangente. Esta estrutura deve permitir que instituições financeiras identifiquem com precisão direitos de PI e outros ativos intangíveis sem introduzir novas obrigações de reporte ou normas contábeis. Poderia ser modelada após o IP Scan do EUIPO, um serviço de pré-diagnóstico que poderia ser adaptado em uma ferramenta de divulgação focada em financiamento. Apenas 13% dos proprietários de PI atualmente tentam proteger sua marca com registro de marca e divulgações estruturadas poderiam incentivar mais tais esforços.
A segunda prioridade centra-se em permitir que instituições financeiras atribuam valor credível à PI identificada. O EUIPO pede o desenvolvimento de uma arquitetura alinhada aos Padrões Internacionais de Avaliação Europeus para avaliar a PI, usando orientações específicas do setor. Esta estrutura seria desenvolvida por um órgão a nível da UE responsável por criar caminhos de certificação ou acreditação para profissionais de avaliação de PI. Uma vez estabelecido um pool de avaliadores certificados, o órgão também poderia considerar programas de subsídio para ajudar as PMEs a pagar serviços de avaliação de PI.
A terceira prioridade envolve esquemas de garantia que mitigam o risco de crédito. Produtos de garantia de crédito específicos desencorajariam instituições financeiras de aplicar estimativas excessivamente conservadoras ao valor dos ativos de PI devido à incerteza sobre exequibilidade ou liquidez de mercado. O EUIPO também insta ao diálogo entre o Grupo Banco Europeu de Investimento e bancos públicos nacionais de desenvolvimento para criar programas piloto para empréstimos lastreados em PI, bem como o desenvolvimento de novos produtos de seguro de PI cobrindo riscos como violação ou inadimplência em crédito colateralizado em PI.
A quarta prioridade foca na construção de uma base de evidências robusta para avaliar riscos relacionados à PI. Isso inclui estabelecer uma estrutura de requisitos de dados direcionados e interconectar bancos de dados existentes em registros de PI para suportar instrumentos de financiamento. Um registro centralizado de penhores ou direitos reais sobre PI, juntamente com um conjunto de dados que respeita a privacidade de transações reais anonimizadas, contribuiria para uma base de evidências mais confiável para investidores institucionais mobilizados pelo SIU.
A quinta e última prioridade envolve o desenvolvimento de uma instituição de coordenação para sustentar o ciclo de vida das primeiras quatro prioridades. Esta instituição desempenharia funções principais, como entregar divulgações através de mecanismos adaptados como o IP Scan, triar entradas de divulgação para consistência interna e coordenar triagens para manter clara separação das decisões de financiamento. Também desenvolveria ferramentas digitais para incentivar o engajamento do proprietário de PI, avaliar a qualidade das avaliações realizadas por especialistas certificados e facilitar o diálogo estruturado entre as partes interessadas, oferecendo treinamento essencial e capacitação sem introduzir novos requisitos de licenciamento.
Além dessas prioridades, o EUIPO identifica várias condições facilitadoras que devem ser abordadas através de reformas legislativas ou de políticas de macro nível. Estas incluem o desenvolvimento de mercados secundários, que poderiam apresentar um marketplace digital centralizado padronizando termos de transação de PI. A securitização de empréstimos lastreados em PI requer que exista um pool suficiente de empréstimos lastreados em PI antes que produtos de financiamento estruturado se tornem viáveis, mas ampliaria empréstimos intensivos em PI em escala. A recuperação previsível de ativos de PI em insolvência e o canalização das substanciais poupanças da UE para a inovação também contribuiriam para uma estrutura mais robusta para tratar a PI como garantia.
Monitoramento de marcas é uma parte crítica do processo para qualquer empresa que busca financiamento lastreado em PI. Registros conflitantes ou confusíveis podem comprometer o valor da sua PI e complicar o processo de avaliação. É por isso que é essencial tomar passos proativos para proteger sua propriedade intelectual. O IP Defender monitora bancos de dados nacionais de marcas para conflitos e infrações, ajudando empresas a se manterem à frente de potenciais ameaças. Ao garantir que suas marcas estejam claras e incontestas, você pode construir um caso mais forte para financiamento e reduzir o risco de disputas legais. O IP Defender é um serviço de monitoramento de marcas que ajuda empresas a proteger sua propriedade intelectual monitorando bancos de dados nacionais de marcas para conflitos e infrações. Com vigilância contínua, você pode ficar tranquilo sabendo que sua marca está segura e pronta para a próxima etapa de crescimento.