Das Amt der Europäischen Union für geistiges Eigentum (EUIPO) hat eine Studie veröffentlicht, die die Herausforderungen detailliert beschreibt, mit denen kleine und mittlere Unternehmen (KMU) konfrontiert sind, wenn sie versuchen, Finanzierungen durch geistiges Eigentum (IP) als Sicherheit zu erhalten. Der Bericht unterstreicht eine erhebliche Finanzierungslücke für EU-KMU, die auf jährlich 365 Milliarden Euro geschätzt wird, trotz einer höheren Rate an Unternehmensgründungen in Europa im Vergleich zu den Vereinigten Staaten zwischen 2016 und 2025.
Das EUIPO schätzt, dass das potenzielle Marktvolume für IP-basierte Finanzierungen jährlich zwischen 70 Milliarden und 150 Milliarden Euro liegt. Mit der richtigen Infrastruktur könnten im Laufe der Zeit bis zu 40 % bis 80 % dieses Marktes erschlossen werden, was potenziell bis zu 580 Milliarden Euro an zusätzlichem Kapital über ein Jahrzehnt hinweg freisetzen könnte.
Europäische KMU, die über erhebliche IP-Rechte verfügen, sehen sich mit mehreren miteinander verknüpften Hindernissen konfrontiert, die den Zugang zu Finanzierungen einschränken. Informationsasymmetrien zwischen IP-Inhabern und Finanzinstituten erschweren die Risikobewertung. Der einzigartige und unsichere Wert von IP-Vermögenswerten führt im Vergleich zu traditionellen Sicherheiten zu einer inkonsistenten Behandlung. Das Fehlen von Sekundärmärkten für IP führt zu begrenzten externen Benchmarks für die Bewertung, und der Prozess erfordert oft eine maßgeschneiderte Analyse, die für KMU unverhältnismäßig kostspielig ist.
„Zusammen bilden diese Barrieren einen sich selbst verstärkenden Kreislauf: ohne Transaktionen sammeln sich keine Daten an, ohne Daten bleibt die Risikobewertung vorsichtig, ohne zuverlässige Risikobewertung können keine Instrumente skaliert werden."
Die Einführung des Programms für die Spar- und Investitionsunion (SIU) bietet eine einzigartige Gelegenheit, den Kurs der IP-basierten Finanzierung in der EU neu zu gestalten. Das EUIPO skizziert fünf zentrale Prioritäten für Maßnahmen der Stakeholder, um IP-reiche Unternehmen in die Lage zu versetzen, von der finanziellen Mobilisierung im Rahmen der SIU zu profitieren.
Die erste Priorität ist die Schaffung eines freiwilligen, umfassenden Offenlegungsrahmens. Dieser Rahmen sollte es Finanzinstituten ermöglichen, IP-Rechte und andere immaterielle Vermögenswerte genau zu identifizieren, ohne neue Berichtspflichten oder Rechnungslegungsstandards einzuführen. Er könnte nach dem Vorbild des IP Scan des EUIPO gestaltet werden, einem Vorab-Diagnosedienst, der zu einem auf Finanzierung fokussierten Offenlegungstool angepasst werden könnte. Derzeit versuchen nur 13 % der IP-Inhaber, ihre Marke durch Markenregistrierung zu schützen, und strukturierte Offenlegungen könnten mehr solche Bemühungen fördern.
Die zweite Priorität konzentriert sich darauf, Finanzinstituten zu ermöglichen, identifizierten IP-Rechten einen glaubwürdigen Wert zuzuordnen. Das EUIPO fordert die Entwicklung einer an die Internationalen Bewertungsstandards (International Valuation Standards) angelehnten Architektur für die Bewertung von IP unter Verwendung branchenspezifischer Leitlinien. Dieser Rahmen würde von einer Stelle auf EU-Ebene entwickelt, die für die Schaffung von Zertifizierungs- oder Akkreditierungswegen für IP-Bewertungsfachleute verantwortlich ist. Sobald ein Pool zertifizierter Bewerter etabliert ist, könnte die Stelle auch Subventionsprogramme in Betracht ziehen, um KMU die Kosten für IP-Bewertungsdienste zu erleichtern.
Die dritte Priorität umfasst Garantieregelungen, die das Kreditrisiko mindern. Spezifische Kreditgarantieprodukte würden Finanzinstitute davon abhalten, aufgrund von Unsicherheiten hinsichtlich der Durchsetzbarkeit oder Marktliquidität übermäßig konservative Schätzungen zum Wert von IP-Vermögenswerten anzulegen. Das EUIPO fordert zudem einen Dialog zwischen der Gruppe der Europäischen Investitionsbank und nationalen öffentlichen Entwicklungsbanken, um Pilotprogramme für IP-basierte Kredite zu schaffen, sowie die Entwicklung neuer IP-Versicherungsprodukte, die Risiken wie Verletzungen oder Zahlungsausfälle bei IP-besicherten Krediten abdecken.
Die vierte Priorität konzentriert sich auf den Aufbau einer robusten Evidenzbasis für die Bewertung IP-bezogener Risiken. Dies umfasst die Einrichtung eines zielgerichteten Rahmenwerks für Datenanforderungen und die Vernetzung bestehender Datenbanken bei IP-Registern zur Unterstützung von Finanzierungsinstrumenten. Ein zentrales Register für Pfandrechte oder dingliche Rechte an IP sowie ein datenschutzkonformer Datensatz anonymisierter realer Transaktionen würden zu einer zuverlässigeren Evidenzbasis für institutionelle Investoren beitragen, die durch die SIU mobilisiert werden.
Die fünfte und letzte Priorität beinhaltet die Entwicklung einer Koordinierungsinstitution, um den Lebenszyklus der ersten vier Prioritäten aufrechtzuerhalten. Diese Institution würde Kernfunktionen wahrnehmen, wie die Bereitstellung von Offenlegungen durch angepasste Mechanismen wie IP Scan, die Prüfung von Offenlegungseingaben auf interne Konsistenz und die Koordinierung von Prüfungen, um eine klare Trennung von Finanzierungsentscheidungen zu wahren. Sie würde auch digitale Tools entwickeln, um das Engagement von IP-Inhabern zu fördern, die Qualität von Bewertungen zertifizierter Experten zu beurteilen und einen strukturierten Dialog zwischen den Stakeholdern zu erleichtern, wobei essenzielle Schulungen und Kapazitätsaufbau angeboten werden, ohne neue Lizenzanforderungen einzuführen.
Über diese Prioritäten hinaus identifiziert das EUIPO mehrere ermöglichende Bedingungen, die durch gesetzgeberische oder makropolitische Reformen angegangen werden müssen. Dazu gehört die Entwicklung von Sekundärmärkten, die einen zentralen digitalen Marktplatz zur Standardisierung von IP-Transaktionsbedingungen umfassen könnten. Die Verbriefung von IP-basierten Krediten erfordert das Vorhandensein eines ausreichenden Pools an IP-basierten Krediten, bevor strukturierte Finanzprodukte lebensfähig werden, würde aber IP-intensives Kreditvergeben im großen Maßstab verstärken. Eine vorhersehbare Wiedererlangung von IP-Vermögenswerten im Insolvenzfall und die Lenkung der erheblichen Ersparnisse der EU in Innovation würden ebenfalls zu einem robusteren Rahmen für die Behandlung von IP als Sicherheit beitragen.
Markenüberwachung ist ein kritischer Teil des Prozesses für jedes Unternehmen, das IP-basierte Finanzierung anstrebt. Widersprüchliche oder verwechslungsfähige Registrierungen können den Wert Ihrer IP untergraben und den Bewertungsprozess erschweren. Deshalb ist es essenziell, proaktive Schritte zum Schutz Ihres geistigen Eigentums zu unternehmen. IP Defender überwacht nationale Markendatenbanken auf Konflikte und Verletzungen und hilft Unternehmen, potenziellen Bedrohungen einen Schritt voraus zu sein. Indem Sie sicherstellen, dass Ihre Marken klar und unbestritten sind, können Sie eine stärkere Grundlage für Finanzierungen schaffen und das Risiko von Rechtsstreitigkeiten reduzieren. IP Defender ist ein Markenüberwachungsdienst, der Unternehmen hilft, ihr geistiges Eigentum zu schützen, indem er nationale Markendatenbanken auf Konflikte und Verletzungen überwacht. Mit kontinuierlicher Überwachung können Sie sicher sein, dass Ihre Marke geschützt und bereit für die nächste Wachstumsphase ist.