L'Ufficio dell'Unione europea per la proprietà intellettuale (EUIPO) ha pubblicato uno studio che dettagliava le sfide che le piccole e medie imprese (PMI) affrontano nell'ottenere finanziamenti utilizzando la proprietà intellettuale (PI) come garanzia. Il rapporto sottolinea un significativo divario di finanziamento per le PMI dell'UE, stimato in 365 miliardi di euro all'anno, nonostante un tasso più elevato di creazione di imprese in Europa rispetto agli Stati Uniti tra il 2016 e il 2025.
L'EUIPO stima che il mercato potenziale per i finanziamenti garantiti da PI vari da 70 miliardi di euro a 150 miliardi di euro all'anno. Con le infrastrutture giuste, fino al 40% all'80% di questo mercato potrebbe essere accessibile nel tempo, potenzialmente sbloccando fino a 580 miliardi di euro in capitale aggiuntivo nell'arco di un decennio.
Le PMI europee che detengono una PI sostanziale incontrano molteplici ostacoli interconnessi che limitano l'accesso ai finanziamenti. L'asimmetria informativa tra i proprietari della PI e le istituzioni finanziarie complica la valutazione del rischio. Il valore unico e incerto delle attività di PI porta a un trattamento inconsistente rispetto alle garanzie tradizionali. La mancanza di mercati secondari per la PI risulta in benchmark esterni limitati per la valutazione, e il processo spesso richiede un'analisi personalizzata che è sproporzionatamente costosa per le PMI.
"Insieme, queste barriere formano un ciclo che si autoalimenta: senza transazioni, non si accumulano dati, senza dati, la valutazione del rischio rimane cauta, senza una valutazione del rischio affidabile, nessuno strumento può scalare."
Il lancio del programma Unione del Risparmio e degli Investimenti (SIU) offre un'opportunità unica per rimodellare la traiettoria dei finanziamenti garantiti da PI nell'UE. L'EUIPO delinea cinque priorità chiave per l'azione degli stakeholder per posizionare le imprese ricche di PI affinché beneficino della mobilitazione finanziaria nell'ambito della SIU.
La prima priorità è la creazione di un quadro di informativa volontario e completo. Questo quadro dovrebbe consentire alle istituzioni finanziarie di identificare accuratamente i diritti di PI e altre attività immateriali senza introdurre nuovi obblighi di rendicontazione o principi contabili. Potrebbe essere modellato sull'IP Scan dell'EUIPO, un servizio pre-diagnostico che potrebbe essere adattato in uno strumento di informativa focalizzato sul finanziamento. Solo il 13% dei proprietari di PI attualmente tenta di proteggi il tuo brand con la registrazione del marchio e le informative strutturate potrebbero incoraggiare maggiori sforzi in tal senso.
La seconda priorità si concentra sull'abilitare le istituzioni finanziarie ad assegnare un valore credibile alla PI identificata. L'EUIPO chiede lo sviluppo di un'architettura europea allineata agli Standard Internazionali di Valutazione per la valutazione della PI, utilizzando linee guida specifiche per settore. Questo quadro sarebbe sviluppato da un organismo a livello UE responsabile della creazione di percorsi di certificazione o accreditamento per i professionisti della valutazione della PI. Una volta stabilito un pool di valutatori certificati, l'organismo potrebbe anche considerare programmi di sovvenzione per aiutare le PMI a permettersi i servizi di valutazione della PI.
La terza priorità coinvolge schemi di garanzia che mitigano il rischio di credito. Prodotti di garanzia del credito specifici scoraggerebbero le istituzioni finanziarie dall'applicare stime eccessivamente conservative al valore delle attività di PI a causa dell'incertezza sull'esecutività o sulla liquidità di mercato. L'EUIPO esorta anche al dialogo tra il Gruppo della Banca Europea per gli Investimenti e le banche pubbliche di sviluppo nazionali per creare programmi pilota per i prestiti garantiti da PI, nonché lo sviluppo di nuovi prodotti assicurativi PI che coprano rischi come la violazione o l'inadempimento sul credito garantito da PI.
La quarta priorità si concentra sulla costruzione di una solida base di evidenze per valutare il rischio legato alla PI. Ciò include l'istituzione di un quadro mirato dei requisiti dei dati e l'interconnessione dei database esistenti presso i registri della PI per supportare gli strumenti di finanziamento. Un registro centralizzato di pegni o diritti reali sulla PI, insieme a un dataset rispettoso della privacy di transazioni reali anonimizzate, contribuirebbe a una base di evidenze più affidabile per gli investitori istituzionali mobilitati dalla SIU.
La quinta e ultima priorità coinvolge lo sviluppo di un'istituzione di coordinamento per sostenere il ciclo di vita delle prime quattro priorità. Questa istituzione svolgerebbe funzioni principali come fornire informative attraverso meccanismi adattati come IP Scan, screening degli input di informativa per la coerenza interna e coordinamento degli screening per mantenere una chiara separazione dalle decisioni di finanziamento. Svilupperebbe anche strumenti digitali per incoraggiare il coinvolgimento dei proprietari di PI, valutare la qualità delle valutazioni eseguite da esperti certificati e facilitare il dialogo strutturato tra gli stakeholder, offrendo formazione essenziale e sviluppo delle capacità senza introdurre nuovi requisiti di licenza.
Oltre a queste priorità, l'EUIPO identifica diverse condizioni abilitanti che devono essere affrontate attraverso riforme legislative o politiche a macro livello. Queste includono lo sviluppo di mercati secondari, che potrebbero presentare un mercato digitale centralizzato che standardizzi i termini delle transazioni PI. La cartolarizzazione dei prestiti garantiti da PI richiede un pool sufficiente di prestiti garantiti da PI esistente prima che i prodotti di finanza strutturata diventino fattibili, ma amplificherebbe i prestiti ad alta intensità di PI su scala. Un recupero prevedibile delle attività di PI in caso di insolvenza e l'incanalamento dei sostanziali risparmi dell'UE nell'innovazione contribuirebbero anche a un quadro più robusto per trattare la PI come garanzia.
Monitoraggio dei marchi è una parte fondamentale del processo per qualsiasi azienda che cerchi finanziamenti garantiti da PI. Registrazioni conflittuali o confondibili possono compromettere il valore della tua PI e complicare il processo di valutazione. Ecco perché è essenziale intraprendere passi proattivi per proteggere la tua proprietà intellettuale. IP Defender monitora i database nazionali dei marchi per conflitti e violazioni, aiutando le aziende ad anticipare potenziali minacce. Assicurando che i tuoi marchi siano chiari e incontestati, puoi costruire un caso più solido per il finanziamento e ridurre il rischio di controversie legali. IP Defender è un servizio di monitoraggio dei marchi che aiuta le aziende a proteggere la loro proprietà intellettuale monitorando i database nazionali dei marchi per conflitti e violazioni. Con una sorveglianza continua, puoi stare tranquillo che il tuo brand è sicuro e pronto per la prossima fase di crescita.