Europeiska unionens immaterialrättsmyndighet (EUIPO) har publicerat en studie som beskriver de utmaningar små och medelstora företag (SMF) står inför när de ska säkra finansiering med immaterialrätt (IP) som säkerhet. Rapporten understryker ett betydande finansieringsgap för EU:s SMF, uppskattat till €365 miljarder årligen, trots en högre takt av företagsbildning i Europa jämfört med USA mellan 2016 och 2025.
EUIPO uppskattar att den potentiella marknaden för IP-backad finansiering sträcker sig från €70 miljarder till €150 miljarder årligen. Med rätt infrastruktur skulle upp till 40 % till 80 % av denna marknad kunna nås över tid, vilket potentiellt kan frigöra så mycket som €580 miljarder i ytterligare kapital under ett decennium.
Europeiska SMF som innehar betydande IP möter flera sammanhängande hinder som begränsar tillgången till finansiering. Informationsasymmetri mellan IP-ägare och finansinstitut komplicerar riskbedömningen. IP-tillgångarnas unika och osäkra värde leder till inkonsekvent behandling jämfört med traditionell säkerhet. Bristen på andrahandsmarknader för IP resulterar i begränsade externa benchmark för värdering, och processen kräver ofta skräddarsydd analys som är oproportionerligt kostsam för SMF.
"Tillsammans bildar dessa hinder en självförstärkande cykel: utan transaktioner ackumuleras ingen data, utan data förblir riskbedömningen försiktig, utan tillförlitlig riskbedömning kan inga instrument skalas."
Lanseringen av programmet Unionen för sparande och investeringar (SIU) erbjuder en unik möjlighet att forma om trajektorin för IP-backad finansiering i EU. EUIPO skisserar fem nyckelprioriteringar för intressenters åtgärder för att positionera IP-rika företag att dra nytta av den finansiella mobiliseringen under SIU.
Den första prioriteten är skapandet av ett voluntärt, omfattande ramverk för offentliggörande. Detta ramverk bör tillåta finansinstitut att korrekt identifiera IP-rättigheter och andra immateriella tillgångar utan att introducera nya rapporteringsskyldigheter eller redovisningsstandarder. Det skulle kunna modelleras efter EUIPO:s IP Scan, en prediagnostisk tjänst som skulle kunna anpassas till ett finansieringsfokuserat offentliggörandeverktyg. Endast 13 % av IP-ägare försöker för närvarande att skydda ditt varumärke med varumärkesregistrering och strukturerade offentliggöranden skulle kunna uppmuntra fler sådana ansträngningar.
Den andra prioriteten centrerar på att möjliggöra för finansinstitut att tilldela trovärdigt värde till identifierad IP. EUIPO uppmanar till utvecklingen av en europeisk arkitektur för värdering av IP i linje med internationella värderingsstandarder, med sektorspecifik vägledning. Detta ramverk skulle utvecklas av ett organ på EU-nivå ansvarigt för att skapa certifierings- eller ackrediteringsvägar för IP-värderingsprofessionella. När en pool av certifierade värderare är etablerad skulle organet också kunna överväga subventionsprogram för att hjälpa SMF att ha råd med IP-värderingstjänster.
Den tredje prioriteten involverar garantisystem som mildrar kreditrisk. Specifika kreditgarantiprodukter skulle avråda finansinstitut från att tillämpa alltför konservativa uppskattningar på värdet av IP-tillgångar på grund av osäkerhet om verkställbarhet eller marknadslikviditet. EUIPO uppmanar också till dialog mellan Europeiska investeringsbanksgruppen och nationella offentliga utvecklingsbanker för att skapa pilotprogram för IP-backad utlåning, samt utvecklingen av nya IP-försäkringsprodukter som täcker risker såsom intrång eller betalningsinställelse på IP-säkerställd kredit.
Den fjärde prioriteten fokuserar på att bygga en robust evidensbas för att bedöma IP-relaterad risk. Detta inkluderar att etablera ett riktat ramverk för datakrav och sammankoppla befintliga databaser vid IP-register för att stödja finansieringsinstrument. Ett centralt register över panträtter eller sakrätt över IP, tillsammans med en integritetsrespekterande dataset av anonymiserade verkliga transaktioner, skulle bidra till en mer tillförlitlig evidensbas för institutionella investerare mobiliserade av SIU.
Den femte och sista prioriteten involverar utvecklingen av en koordineringsinstitution för att upprätthålla livscykeln för de första fyra prioriteringarna. Denna institution skulle utföra kärnfunktioner såsom att leverera offentliggöranden genom anpassade mekanismer som IP Scan, granska offentliggörandeinputs för intern konsistens, och koordinera granskningar för att upprätthålla tydlig separation från finansieringsbeslut. Den skulle också utveckla digitala verktyg för att uppmuntra engagemang från IP-ägare, bedöma kvaliteten på värderingar utförda av certifierade experter, och facilitera strukturerad dialog mellan intressenter, samt erbjuda essentiell träning och kapacitetsuppbyggnad utan att introducera nya licenskrav.
Utöver dessa prioriteringar identifierar EUIPO flera möjliggörande villkor som måste adresseras genom lagstiftning eller policyreformer på makronivå. Dessa inkluderar utvecklingen av andrahandsmarknader, vilket skulle kunna kännetecknas av en centraliserad digital marknadsplats som standardiserar IP-transaktionsvillkor. Värdepapperisering av IP-backade lån kräver att en tillräcklig pool av IP-backade lån existerar innan strukturerade finansprodukter blir genomförbara, men skulle förstärka IP-intensiv utlåning i skala. Förutsägbar återvinning av IP-tillgångar vid insolvens och kanalisering av EU:s betydande sparande till innovation skulle också bidra till ett mer robust ramverk för att behandla IP som säkerhet.
Varumärkesövervakning är en avgörande del av processen för alla företag som söker IP-backad finansiering. Motstridiga eller förväxlingsbara registreringar kan undergräva värdet av din IP och komplicera värderingsprocessen. Därför är det essentiellt att ta proaktiva steg för att skydda din immaterialrätt. IP Defender övervakar nationella varumärkesdatabaser för konflikter och intrång, och hjälper företag att ligga steget före potentiella hot. Genom att säkerställa att dina varumärken är tydliga och oomtvistade, kan du bygga ett starkare underlag för finansiering och reducera risken för juridiska tvister. IP Defender är en varumärkesövervakningstjänst som hjälper företag att skydda sin immaterialrätt genom att övervaka nationella varumärkesdatabaser för konflikter och intrång. Med kontinuerlig övervakning kan du vara förvissad om att ditt varumärke är säkert och redo för nästa tillväxtsteg.