La Oficina de Propiedad Intelectual de la Unión Europea (EUIPO) ha publicado un estudio que detalla los desafíos a los que se enfrentan las pequeñas y medianas empresas (PYMES) para asegurar financiación utilizando la propiedad intelectual (PI) como garantía. El informe subraya una brecha de financiación significativa para las PYMES de la UE, estimada en 365 000 millones de euros anuales, a pesar de una tasa de creación de empresas más alta en Europa en comparación con los Estados Unidos entre 2016 y 2025.
La EUIPO estima que el mercado potencial para la financiación respaldada por PI oscila entre 70 000 millones de euros y 150 000 millones de euros anuales. Con la infraestructura adecuada, se podría acceder hasta entre el 40 % y el 80 % de este mercado con el tiempo, liberando potencialmente hasta 580 000 millones de euros en capital adicional durante una década.
Las PYMES europeas que poseen PI sustancial se encuentran con múltiples obstáculos interrelacionados que restringen el acceso a la financiación. La asimetría de la información entre los titulares de PI y las instituciones financieras complica la evaluación de riesgos. El valor único e incierto de los activos de PI conduce a un tratamiento inconsistente en comparación con las garantías tradicionales. La falta de mercados secundarios para la PI resulta en puntos de referencia externos limitados para la valoración, y el proceso a menudo exige un análisis personalizado que es desproporcionadamente costoso para las PYMES.
"En conjunto, estas barreras forman un ciclo de autorrefuerzo: sin transacciones, no se acumulan datos; sin datos, la evaluación de riesgos permanece cautelosa; sin una evaluación de riesgos fiable, ningún instrumento puede escalar."
El lanzamiento del programa de la Unión de Ahorro e Inversión (SIU) ofrece una oportunidad única para remodelar la trayectoria de la financiación respaldada por PI en la UE. La EUIPO describe cinco prioridades clave para la acción de las partes interesadas para posicionar a las empresas ricas en PI y beneficiarse de la movilización financiera bajo la SIU.
La primera prioridad es la creación de un marco de divulgación voluntario y exhaustivo. Este marco debería permitir a las instituciones financieras identificar con precisión los derechos de PI y otros activos intangibles sin introducir nuevas obligaciones de reporting o estándares contables. Podría modelarse según el IP Scan de la EUIPO, un servicio de prediagnóstico que podría adaptarse como una herramienta de divulgación enfocada en la financiación. Solo el 13 % de los titulares de PI intentan actualmente proteger tu marca con el registro de marca y las divulgaciones estructuradas podrían fomentar más esfuerzos de este tipo.
La segunda prioridad se centra en permitir a las instituciones financieras asignar un valor creíble a la PI identificada. La EUIPO pide el desarrollo de una arquitectura alineada con las Normas Internacionales de Valoración europeas para valorar la PI, utilizando orientación específica del sector. Este marco sería desarrollado por un organismo a nivel de la UE responsable de crear vías de certificación o acreditación para profesionales de la valoración de PI. Una vez establecido un grupo de valoradores certificados, el organismo también podría considerar programas de subvención para ayudar a las PYMES a costear los servicios de valoración de PI.
La tercera prioridad implica esquemas de garantía que mitiguen el riesgo crediticio. Los productos de garantía de crédito específicos disuadirían a las instituciones financieras de aplicar estimaciones excesivamente conservadoras al valor de los activos de PI debido a la incertidumbre sobre la ejecutabilidad o la liquidez del mercado. La EUIPO también insta al diálogo entre el Grupo del Banco Europeo de Inversiones y los bancos públicos nacionales de desarrollo para crear programas piloto para préstamos respaldados por PI, así como el desarrollo de nuevos productos de seguros de PI que cubran riesgos como la infracción o el impago en el crédito garantizado con PI.
La cuarta prioridad se centra en construir una base de evidencia sólida para evaluar el riesgo relacionado con la PI. Esto incluye establecer un marco de requisitos de datos orientado e interconectar las bases de datos existentes en los registros de PI para apoyar los instrumentos de financiación. Un registro centralizado de prendas o derechos reales sobre la PI, junto con un conjunto de datos que respete la privacidad de transacciones reales anonimizadas, contribuiría a una base de evidencia más fiable para los inversores institucionales movilizados por la SIU.
La quinta y última prioridad implica el desarrollo de una institución de coordinación para sostener el ciclo de vida de las primeras cuatro prioridades. Esta institución realizaría funciones centrales como entregar divulgaciones a través de mecanismos adaptados como IP Scan, filtrar los datos de divulgación para asegurar la coherencia interna y coordinar filtros para mantener una clara separación de las decisiones de financiación. También desarrollaría herramientas digitales para fomentar la participación de los titulares de PI, evaluar la calidad de las valoraciones realizadas por expertos certificados y facilitar el diálogo estructurado entre las partes interesadas, ofreciendo formación esencial y desarrollo de capacidades sin introducir nuevos requisitos de licencias.
Más allá de estas prioridades, la EUIPO identifica varias condiciones habilitantes que deben abordarse mediante reformas legislativas o de políticas de macronivel. Estas incluyen el desarrollo de mercados secundarios, que podrían contar con un mercado digital centralizado que estandarice los términos de las transacciones de PI. La titulización de préstamos respaldados por PI requiere que exista un pool suficiente de préstamos respaldados por PI antes de que los productos de financiación estructurada sean viables, pero amplificaría los préstamos intensivos en PI a gran escala. La recuperación predecible de activos de PI en caso de insolvencia y la canalización de los sustanciales ahorros de la UE hacia la innovación también contribuirían a un marco más robusto para tratar la PI como garantía.
El monitoreo de marcas es una parte crítica del proceso para cualquier empresa que busque financiación respaldada por PI. Los registros conflictivos o confusos pueden socavar el valor de tu PI y complicar el proceso de valoración. Por eso es esencial tomar medidas proactivas para proteger tu propiedad intelectual. IP Defender monitorea las bases de datos nacionales de marcas en busca de conflictos e infracciones, ayudando a las empresas a adelantarse a las amenazas potenciales. Al asegurar que tus marcas estén claras y no disputadas, puedes construir un caso más sólido para la financiación y reducir el riesgo de disputas legales. IP Defender es un servicio de monitoreo de marcas que ayuda a las empresas a proteger su propiedad intelectual monitoreando las bases de datos nacionales de marcas en busca de conflictos e infracciones. Con una vigilancia continua, puedes estar seguro de que tu marca está segura y lista para la siguiente etapa de crecimiento.