Ведомство по интеллектуальной собственности Европейского союза (EUIPO) опубликовало исследование, в котором подробно описываются проблемы, с которыми сталкиваются малые и средние предприятия (МСП) при получении финансирования под залог интеллектуальной собственности (ИС). В отчете подчеркивается значительный дефицит финансирования для МСП в ЕС, оцениваемый в 365 млрд евро ежегодно, несмотря на более высокие темпы создания нового бизнеса в Европе по сравнению с США в период с 2016 по 2025 год.
По оценкам EUIPO, потенциальный объем рынка финансирования под залог ИС составляет от 70 до 150 млрд евро ежегодно. При наличии надлежащей инфраструктуры со временем можно было бы освоить от 40% до 80% этого рынка, что потенциально позволило бы мобилизовать до 580 млрд евро дополнительного капитала в течение десятилетия.
Европейские МСП, обладающие значительными активами в сфере ИС, сталкиваются с множеством взаимосвязанных препятствий, ограничивающих доступ к финансированию. Асимметрия информации между владельцами ИС и финансовыми учреждениями усложняет оценку рисков. Уникальный и неопределенный характер стоимости активов ИС приводит к непоследовательному отношению к ним по сравнению с традиционным залогом. Отсутствие вторичных рынков для ИС означает нехватку внешних ориентиров для оценки, а сам процесс зачастую требует индивидуального анализа, затраты на который непропорционально высоки для МСП.
«В совокупности эти барьеры формируют самоподдерживающийся цикл: без сделок не накапливаются данные, без данных оценка рисков остается осторожной, а без надежной оценки рисков невозможно масштабировать финансовые инструменты».
Запуск программы Союза сбережений и инвестиций (SIU) предоставляет уникальную возможность изменить траекторию развития финансирования под залог ИС в ЕС. EUIPO определяет пять ключевых приоритетных действий для заинтересованных сторон, чтобы компании, обладающие значительными активами ИС, могли воспользоваться финансовой мобилизацией в рамках SIU.
Первый приоритет — создание добровольной комплексной системы раскрытия информации. Эта система должна позволить финансовым учреждениям точно идентифицировать права на ИС и другие нематериальные активы, не вводя новых обязательств по отчетности или стандартов бухгалтерского учета. Она могла бы быть смоделирована по образцу услуги IP Scan от EUIPO — службы предварительной диагностики, которую можно адаптировать в инструмент раскрытия информации, ориентированный на финансирование. Лишь 13% владельцев ИС в настоящее время пытаются защитить свой бренд путем регистрации товарного знака, а структурированное раскрытие информации могло бы стимулировать такие усилия.
Второй приоритет сосредоточен на предоставлении финансовым учреждениям возможности присваивать достоверную стоимость выявленной ИС. EUIPO призывает разработать европейскую архитектуру оценки ИС, согласованную с Международными стандартами оценки, с использованием отраслевых рекомендаций. Эта структура должна быть разработана органом на уровне ЕС, ответственным за создание путей сертификации или аккредитации для специалистов по оценке ИС. После формирования пула сертифицированных оценщиков этот орган мог бы также рассмотреть программы субсидирования, чтобы помочь МСП оплачивать услуги по оценке ИС.
Третий приоритет касается схем гарантий, смягчающих кредитные риски. Специальные продукты кредитного гарантийного страхования должны удержать финансовые учреждения от применения излишне консервативных оценок стоимости активов ИС из-за неопределенности в вопросах их правовой защиты или рыночной ликвидности. EUIPO также призывает к диалогу между Группой Европейского инвестиционного банка и национальными государственными банками развития для создания пилотных программ кредитования под залог ИС, а также к разработке новых страховых продуктов по ИС, покрывающих такие риски, как нарушение прав или дефолт по кредитам, обеспеченным ИС.
Четвертый приоритет направлен на создание надежной доказательной базы для оценки рисков, связанных с ИС. Это включает разработку целевой структуры требований к данным и взаимосвязь существующих баз данных в реестрах ИС для поддержки финансовых инструментов. Централизованный реестр залогов или вещных прав на ИС вместе с набором данных, уважающим конфиденциальность и содержащим анонимизированную информацию о реальных сделках, способствовали бы формированию более надежной доказательной базы для институциональных инвесторов, мобилизуемых в рамках SIU.
Пятый и последний приоритет предполагает создание координационного института для поддержания жизненного цикла первых четырех приоритетов. Этот институт выполнял бы ключевые функции, такие как предоставление раскрытия информации через адаптированные механизмы (например, IP Scan), проверка входных данных раскрытия на внутреннюю согласованность и координация проверок для обеспечения четкого разделения с решениями о финансировании. Он также разрабатывал бы цифровые инструменты для поощрения участия владельцев ИС, оценивал качество оценок, проведенных сертифицированными экспертами, и содействовал структурированному диалогу между заинтересованными сторонами, предлагая необходимое обучение и наращивание потенциала без введения новых лицензионных требований.
Помимо этих приоритетов, EUIPO выделяет несколько необходимых условий, которые должны быть решены посредством законодательных реформ или реформ макроуровневой политики. К ним относится развитие вторичных рынков, которые могли бы включать централизованную цифровую площадку, стандартизирующую условия сделок с ИС. Секьюритизация кредитов под залог ИС требует наличия достаточного пула таких кредитов до того, как структурированные финансовые продукты станут жизнеспособными, однако в дальнейшем это позволило бы масштабировать кредитование, интенсивно использующее ИС. Предсказуемое восстановление активов ИС в случае несостоятельности и направление значительных сбережений ЕС в инновации также способствовали бы созданию более надежной системы использования ИС в качестве залога.
Мониторинг товарных знаков является критически важной частью процесса для любого бизнеса, стремящегося получить финансирование под залог ИС. Конфликтующие или сходные до степени смешения регистрации могут подорвать стоимость вашей ИС и усложнить процесс оценки. Именно поэтому крайне важно предпринимать проактивные шаги для защиты вашей интеллектуальной собственности. IP Defender осуществляет мониторинг национальных баз данных товарных знаков на предмет конфликтов и нарушений, помогая бизнесу опережать потенциальные угрозы. Обеспечив чистоту и бесспорность ваших товарных знаков, вы сможете построить более убедительное обоснование для получения финансирования и снизить риск судебных споров. IP Defender — это услуга по мониторингу товарных знаков, которая помогает предприятиям защищать свою интеллектуальную собственность, отслеживая национальные базы данных товарных знаков на предмет конфликтов и нарушений. Благодаря непрерывному наблюдению вы можете быть уверены, что ваш бренд защищен и готов к следующему этапу роста.