Az Európai Unió Szellemi Tulajdoni Hivatala (EUIPO) közzétett egy tanulmányt, amely részletezi a kis- és középvállalkozások (KKV-k) előtt álló kihívásokat a szellemi tulajdon (IP) fedezetként történő finanszírozás biztosítása során. A jelentés rávilágít az uniós KKV-k jelentős finanszírozási hiányára, amelyet évi 365 milliárd euróra becsülnek, annak ellenére, hogy 2016 és 2025 között Európában magasabb volt a vállalkozásalapítások aránya, mint az Egyesült Államokban.
Az EUIPO becslése szerint a szellemi tulajdon alapú finanszírozás potenciális piaca évi 70–150 milliárd euró között mozog. Megfelelő infrastruktúra esetén e piac 40–80%-a idővel elérhetővé válhat, ami évtizedes távlatban akár 580 milliárd euró többlettőke felszabadítását is jelentheti.
Azok az európai KKV-k, amelyek jelentős szellemi tulajdonnal rendelkeznek, számos egymással összefüggő akadályba ütköznek, amelyek korlátozzák a finanszírozáshoz való hozzáférésüket. Az információaszimmetria a szellemi tulajdon tulajdonosai és a pénzügyi intézmények között megnehezíti a kockázatértékelést. Az IP-eszközök egyedi és bizonytalan értéke következetlen elbíráláshoz vezet a hagyományos fedezetekhez képest. Az IP másodlagos piacainak hiánya korlátozott külső referenciaértékeket eredményez az értékeléshez, a folyamat pedig gyakran olyan testreszabott elemzést igényel, amely a KKV-k számára aránytalanul költséges.
"Ezek az akadályok együtt egy önfenntartó körforgást alkotnak: ügyletek nélkül nem halmozódik fel adat, adatok nélkül a kockázatértékelés óvatos marad, megbízható kockázatértékelés nélkül pedig egyetlen eszköz sem képes skálázódni."
A Megtakarítási és Befektetési Unió (SIU) program elindítása egyedülálló lehetőséget kínál az IP-alapú finanszírozás pályájának átformálására az EU-ban. Az EUIPO öt kulcsfontosságú prioritást vázol fel az érdekelt felek számára, hogy az IP-ben gazdag vállalkozások részesülhessenek az SIU keretében mozgósított pénzügyi forrásokból.
Az első prioritás egy önkéntes, átfogó adatszolgáltatási keretrendszer létrehozása. Ennek a keretrendszernek lehetővé kell tennie a pénzügyi intézmények számára a szellemi tulajdonhoz fűződő jogok és egyéb immateriális javak pontos azonosítását anélkül, hogy új jelentéstételi kötelezettségeket vagy számviteli standardokat vezetne be. Modellezhető az EUIPO IP Scan szolgáltatása alapján, amely egy előzetes diagnosztikai eszköz, és amely egy finanszírozás-fókuszú adatszolgáltatási eszközzé alakítható. Jelenleg az IP-tulajdonosoknak csupán 13%-a próbál meg védjeggyel megvédeni márkáját, a strukturált adatszolgáltatás pedig ösztönözhetné az ilyen erőfeszítéseket.
A második prioritás arra összpontosít, hogy lehetővé tegye a pénzügyi intézmények számára az azonosított IP hiteles értékének meghatározását. Az EUIPO felhív egy európai, a Nemzetközi Értékelési Standardokhoz igazodó IP-értékelési architektúra kidolgozására, ágazatspecifikus iránymutatások alkalmazásával. Ezt a keretrendszert egy uniós szintű szerv dolgozná ki, amely felelős lenne az IP-értékelési szakemberek számára létrehozandó tanúsítási vagy akkreditációs útvonalakért. Miután létrejött a hitelesített értékbecslők csoportja, a szerv támogatási programokat is mérlegelhet annak érdekében, hogy a KKV-k megengedhessék maguknak az IP-értékelési szolgáltatásokat.
A harmadik prioritás a hitelkockázatot mérséklő garanciarendszereket érinti. A speciális hitelgarancia-termékek visszatartanák a pénzügyi intézményeket attól, hogy a bizonytalan érvényesíthetőség vagy piaci likviditás miatt túlságosan konzervatív becsléseket alkalmazzanak az IP-eszközök értékére. Az EUIPO emellett párbeszédet szorgalmaz az Európai Beruházási Bank Csoport és a nemzeti állami fejlesztési bankok között IP-alapú hitelezési pilotprogramok létrehozása érdekében, valamint új, IP-biztosítási termékek kifejlesztését sürgeti, amelyek lefedik például a jogsértésből vagy az IP-fedezetű hitel nemteljesítéséből eredő kockázatokat.
A negyedik prioritás az IP-hez kapcsolódó kockázat értékeléséhez szükséges robust bizonyítékbázis kiépítésére fókuszál. Ide tartozik egy célzott adatszolgáltatási követelményrendszer kialakítása és a meglévő adatbázisok összekapcsolása az IP-nyilvántartásokban a finanszírozási eszközök támogatása érdekében. Az IP feletti zálogjogok vagy dologi jogok központi nyilvántartása, valamint a valós ügyletek anonim, adatvédelmet tiszteletben tartó adatkészlete hozzájárulna egy megbízhatóbb bizonyítékbázishoz az SIU által mozgósított intézményi befektetők számára.
Az ötödik és utolsó prioritás egy koordinációs intézmény kifejlesztését foglalja magában, amely fenntartja az első négy prioritás életciklusát. Ez az intézmény látná el az olyan alapvető funkciókat, mint az adatszolgáltatás biztosítása az IP Scanhez hasonló adaptált mechanizmusokon keresztül, az adatszolgáltatási inputok belső konzisztenciájának szűrése, valamint a szűrések koordinálása a finanszírozási döntésektől való világos elválasztás érdekében. Emellett digitális eszközöket fejlesztene az IP-tulajdonosok bevonásának ösztönzésére, értékelné a hitelesített szakértők által végzett értékelések minőségét, és elősegítené a strukturált párbeszédet az érdekelt felek között, esszenciális képzést és kapacitásépítést nyújtva új engedélyezési követelmények bevezetése nélkül.
Ezen prioritásokon túl az EUIPO számos olyan elősegítő feltételt is azonosít, amelyeket jogszabályi vagy makroszintű politikai reformok útján kell kezelni. Ide tartozik a másodlagos piacok kifejlesztése, amelyek tartalmazhatnak egy központosított digitális piacot az IP-ügyletek feltételeinek standardizálására. Az IP-alapú hitelek értékpapírosításához szükséges, hogy létezzen egy elegendő mennyiségű IP-alapú hitelportfólió, mielőtt a strukturált pénzügyi termékek életképesekké válnának, ez azonban nagy léptékben felerősítené az IP-intenzív hitelezést. Az IP-eszközök kiszámítható megtérülése fizetésképtelenség esetén, valamint az EU jelentős megtakarításainak az innovációba irányítása szintén hozzájárulna egy robusztusabb keretrendszerhez az IP fedezetként való kezeléséhez.
A védjegyfigyelés kritikus része a folyamatnak bármely vállalkozás számára, amely IP-alapú finanszírozást keres. Az ütköző vagy összetéveszthető lajstromozások alááshatják az IP értékét, és megnehezíthetik az értékelési folyamatot. Éppen ezért elengedhetetlen, hogy proaktív lépéseket tegyen szellemi tulajdona védelmében. Az IP Defender figyeli a nemzeti védjegyadatbázisokat az ütközések és jogsértések tekintetében, segítve a vállalkozásokat abban, hogy megelőzzék a potenciális fenyegetéseket. Azzal, hogy biztosítja védjegyei tisztaságát és vitatmentességét, erősebb érvet építhet a finanszírozás mellett, és csökkentheti a jogi viták kockázatát. Az IP Defender egy védjegyfigyelő szolgáltatás, amely segít a vállalkozásoknak szellemi tulajdonuk megvédésében a nemzeti védjegyadatbázisok folyamatos figyelésével az ütközések és jogsértések szempontjából. A folyamatos felügyelettel biztos lehet abban, hogy márkája biztonságban van, és készen áll a növekedés következő szakaszára.