המשרד של האיחוד האירופי לקניין רוחני (EUIPO) פרסם מחקר המפרט את האתגרים שעסקים קטנים ובינוניים (SMEs) מתמודדים עמם בהבטחת מימון באמצעות קניין רוחני (IP) כבטוחה. הדגש בדוח הוא על פער מימון משמעותי עבור עסקים קטנים ובינוניים באיחוד האירופי, המוערך ב-365 מיליארד אירו מדי שנה, למרות שיעור גבוה יותר של הקמת עסקים באירופה בהשוואה לארצות הברית בין 2016 ל-2025.
ה-EUIPO מעריך כי השוק הפוטנציאלי למימון מגובה בקניין רוחני נע בין 70 מיליארד אירו ל-150 מיליארד אירו מדי שנה. עם התשתית הנכונה, ניתן יהיה לגשת לאורך זמן ל-40% עד 80% משוק זה, מה שעשוי לשחרר עד 580 מיליארד אירו נוספים בהון במהלך עשור.
עסקים קטנים ובינוניים באירופה המחזיקים בקניין רוחני משמעותי נתקלים במספר מכשולים משולבים המגבילים את הגישה למימון. אי-סימטריית מידע בין בעלי קניין רוחני למוסדות פיננסיים מסבכת את הערכת הסיכונים. הערך הייחודי והלא ודאי של נכסי קניין רוחני מוביל ליחס לא עקבי בהשוואה לביטחונות מסורתיים. היעדר שווקים משניים לקניין רוחני מביא למדדים חיצוניים מוגבלים להערכת שווי, והתהליך לעיתים קרובות דורש ניתוח מותאם אישית שעלותו גבוהה באופן לא יחסי עבור עסקים קטנים ובינוניים.
"יחד, מכשולים אלו יוצרים מעגל מחזק את עצמו: ללא עסקאות, לא נצברים נתונים, ללא נתונים, הערכת הסיכונים נשארת זהירה, ללא הערכת סיכונים אמינה, לא ניתן להרחיב כלים פיננסיים."
השקת תוכנית איחוד החסכונות וההשקעות (SIU) מציעה הזדמנות ייחודית לשנות את מסלול המימון המגובה בקניין רוחני באיחוד האירופי. ה-EUIPO מתווה חמש עדיפויות מרכזיות לפעולת בעלי עניין כדי למצב חברות עתירות קניין רוחני כך שיוכלו להרוויח מהגיוס הפיננסי במסגרת ה-SIU.
העדפות הראשונה היא יצירת מסגרת גילוי מרצון ומקיפה. מסגרת זו צריכה לאפשר למוסדות פיננסיים לזהות במדויק זכויות קניין רוחני ונכסים לא מוחשיים אחרים מבלי לה引入 חובות דיווח חדשים או תקני חשבונאות. ניתן לעצב אותה על פי ה-IP Scan של ה-EUIPO, שירות אבחון מוקדם שניתן להתאימו לכלי גילוי ממוקד מימון. רק 13% מבעלי הקניין הרוחני מנסים כיום להגן על המותג שלך באמצעות רישום סימן מסחר וגילויים מובנים יכולים לעודד מאמצים נוספים מסוג זה.
העדפות השנייה מתמקדת באפשרות למוסדות פיננסיים להקצות ערך מהימן לקניין רוחני שזוהה. ה-EUIPO קורא לפיתוח ארכיטקטורה המותאמת לתקני הערכת השווי הבינלאומיים האירופיים להערכת שווי של קניין רוחני, תוך שימוש בהנחיות ספציפיות לענף. מסגרת זו תפותח על ידי גוף ברמת האיחוד האירופי האחראי ליצירת מסלולי הסמכה או אישור עבור אנשי מקצוע בתחום הערכת שווי של קניין רוחני. ברגע שיוקם מאגר של מעריכי שווי מוסמכים, הגוף יכול גם לשקול תוכניות סבסוד כדי לסייע לעסקים קטנים ובינוניים להרשות לעצמם שירותי הערכת שווי של קניין רוחני.
העדפות השלישית כוללת תוכניות ערבות שמפחיתות סיכון אשראי. מוצרי ערבות אשראי ספציפיים ירתיעו מוסדות פיננסיים מיישום הערכות שמרניות מדי לגבי ערך נכסי קניין רוחני עקב אי ודאות לגבי יכולת האכיפה או נזילות השוק. ה-EUIPO גם דוחק בדיאלוג בין קבוצת הבנק האירופי להשקעות לבין בנקי פיתוח ציבוריים לאומיים ליצירת תוכניות פיילוט למתן אשראי מגובה בקניין רוחני, וכן בפיתוח מוצרי ביטוח קניין רוחני חדשים המכסים סיכונים כגון הפרה או חדלות פירעון על אשראי מגובה בקניין רוחני.
העדפות הרביעית מתמקדת בבניית בסיס ראיות איתן להערכת סיכונים הקשורים לקניין רוחני. זה כולל הקמת מסגרת דרישות נתונים ממוקדת וחיבור בין מסדי נתונים קיימים במרשמי קניין רוחני כדי לתמוך בכלי מימון. מרשם מרכזי של שעבודים או זכויות עין על קניין רוחני, יחד עם ערכת נתונים מכבדת פרטיות של עסקאות אמיתיות בעילום שם, יתרומו לבסיס ראיות אמין יותר עבור משקיעים מוסדיים המגויסים על ידי ה-SIU.
העדפות החמישית והאחרונה כוללת פיתוח מוסד תיאום כדי לקיים את מחזור החיים של ארבע העדיפויות הראשונות. מוסד זה יבצע פונקציות ליבה כגון אספקת גילויים באמצעות מנגנונים מותאמים כמו IP Scan, סינון קלטות גילוי לעקביות פנימית, ותיאום סינונים כדי לשמור על הפרדה ברורה מהחלטות מימון. כמו כן, הוא יפתח כלים דיגיטליים לעידוד מעורבות בעלי קניין רוחני, יעריך את איכות הערכות השווי שבוצעו על ידי מומחים מוסמכים, ויקל על דיאלוג מובנה בין בעלי עניין, תוך הצעת הכשרה ובניית יכולות חיוניים מבלי לה引入 דרישות רישוי חדשות.
מעבר לעדיפויות אלו, ה-EUIPO מזהה מספר תנאים מאפשרים שיש לטפל בהם באמצעות רפורמות חקיקתיות או מדיניות ברמה מאקרו. אלו כוללים פיתוח שווקים משניים, אשר יכולים לכלול שוק דיגיטלי מרכזי המתקן תנאי עסקאות קניין רוחני. הנפקת ניירות ערך מגובים (סגוריטיזציה) של הלוואות מגובות בקניין רוחני דורשת קיום מאגר מספק של הלוואות כאלו לפני שמוצרי פיננסים מובנים הופכים ל viable, אך תגביר מתן אשראי אינטנסיבי בקניין רוחני בקנה מידה גדול. החלמה צפויה של נכסי קניין רוחני במצבי חדלות פירעון ותעולת החסכונות המשמעותיים של האיחוד האירופי לחדשנות יתרומו אף הם למסגרת איתנה יותר לטיפול בקניין רוחני כבטוחה.
ניטור סימני מסחר הוא חלק קריטי בתהליך עבור כל עסק המחפש מימון מגובה בקניין רוחני. רישומים סותרים או מבלבלים יכולים לערער את ערך הקניין הרוחני שלך ולסבך את תהליך הערכת השווי. זו הסיבה שחיוני לנקוט בצעדים יזומים כדי להגן על הקניין הרוחני שלך. IP Defender מנטר מאגרי נתונים לאומיים של סימני מסחר לאיתור סתירות והפרות, ומסייע לעסקים להקדים תרופה למכה מול איומים פוטנציאליים. על ידי הבטחה שהסימנים המסחריים שלך ברורים ולא שנויים במחלוקת, ניתן לבנות מקרה חזק יותר למימון ולהפחית את הסיכון לסכסוכים משפטיים. IP Defender הוא שירות ניטור סימני מסחר המסייע לעסקים להגן על הקניין הרוחני שלהם על ידי ניטור מאגרי נתונים לאומיים של סימני מסחר לאיתור סתירות והפרות. עם ניטור רציף, ניתן להיות רגועים שהמותג שלך מאובטח ומוכן לשלב הצמיחה הבא.