Urząd Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej (EUIPO) opublikował studium szczegółowo opisujące wyzwania, przed którymi stoją małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP) w zakresie zabezpieczania finansowania poprzez własność intelektualną (IP) jako zabezpieczenie. Raport podkreśla znaczną lukę finansową dla MŚP w UE, szacowaną na 365 miliardów euro rocznie, mimo wyższego wskaźnika tworzenia przedsiębiorstw w Europie w porównaniu ze Stanami Zjednoczonymi w latach 2016–2025.
EUIPO szacuje, że potencjalny rynek finansowania zabezpieczonego IP wynosi od 70 miliardów do 150 miliardów euro rocznie. Przy odpowiedniej infrastrukturze, od 40% do 80% tego rynku mogłoby zostać udostępnionych z czasem, potencjalnie odblokowując nawet 580 miliardów euro dodatkowego kapitału w ciągu dekady.
Europejskie MŚP posiadające znaczące zasoby IP stykają się z wieloma powiązanymi ze sobą przeszkodami, które ograniczają dostęp do finansowania. Asymetria informacji między właścicielami IP a instytucjami finansowymi komplikuje ocenę ryzyka. Unikalna i niepewna wartość aktywów IP prowadzi do niespójnego traktowania w porównaniu z tradycyjnym zabezpieczeniem. Brak rynków wtórnych dla IP skutkuje ograniczonymi zewnętrznymi punktami odniesienia do wyceny, a proces ten często wymaga dostosowanej analizy, która jest nieproporcjonalnie kosztowna dla MŚP.
„Łącznie bariery te tworzą samonapędzające się koło: bez transakcji nie gromadzą się dane, bez danych ocena ryzyka pozostaje ostrożna, bez wiarygodnej oceny ryzyka żadne instrumenty nie mogą się skalować."
Uruchomienie programu Unii Oszczędności i Inwestycji (SIU) oferuje wyjątkową szansę na zmianę trajektorii finansowania opartego na IP w UE. EUIPO określa pięć kluczowych priorytetów działań dla zainteresowanych stron, aby umożliwić firmom bogatym w IP korzyści z mobilizacji finansowej w ramach SIU.
Pierwszym priorytetem jest stworzenie dobrowolnych, kompleksowych ram ujawniania informacji. Ramy te powinny umożliwić instytucjom finansowym dokładne identyfikowanie praw IP i innych aktywów niematerialnych bez wprowadzania nowych obowiązków sprawozdawczych lub standardów rachunkowości. Mogłyby być wzorowane na IP Scan EUIPO, usłudze przeddiagnostycznej, która mogłaby zostać zaadaptowana do narzędzia ujawniania informacji skupionego na finansowaniu. Tylko 13% właścicieli IP obecnie próbuje ochronić swoją markę poprzez rejestrację znaku towarowego, a ustrukturyzowane ujawnienia mogłyby zachęcić do większej liczby takich przedsięwzięć.
Drugi priorytet koncentruje się na umożliwieniu instytucjom finansowym przypisywania wiarygodnej wartości zidentyfikowanemu IP. EUIPO wzywa do opracowania architektury wyceny IP zgodnej z Europejskimi Międzynarodowymi Standardami Wyceny, wykorzystującej wytyczne specyficzne dla sektora. Ramy te zostałyby opracowane przez organ na szczeblu UE odpowiedzialny za tworzenie ścieżek certyfikacji lub akredytacji dla profesjonalistów ds. wyceny IP. Po ustanowieniu puli certyfikowanych wyceniających, organ mógłby również rozważyć programy subsydiowe, aby pomóc MŚP pokryć koszty usług wyceny IP.
Trzeci priorytet obejmuje systemy gwarancji, które łagodzą ryzyko kredytowe. Specyficzne produkty gwarancji kredytowych odstraszyłyby instytucje finansowe od stosowania zbyt konserwatywnych szacunków wartości aktywów IP ze względu na niepewność co do możliwości egzekucji lub płynności rynku. EUIPO wzywa również do dialogu między Grupą Europejskiego Banku Inwestycyjnego a krajowymi publicznymi bankami rozwoju w celu stworzenia programów pilotażowych dla pożyczek zabezpieczonych IP, a także do opracowania nowych produktów ubezpieczeniowych IP pokrywających ryzyka, takie jak naruszenie lub niewykonanie zobowiązania w przypadku kredytu zabezpieczonego IP.
Czwarty priorytet koncentruje się na budowie solidnej bazy dowodowej do oceny ryzyka związanego z IP. Obejmuje to ustanowienie ukierunkowanych ram wymagań dotyczących danych i połączenie istniejących baz danych w rejestrach IP w celu wsparcia instrumentów finansowych. Centralny rejestr zastawów lub praw rzeczowych do IP, wraz z zbiorem danych anonimowych rzeczywistych transakcji z poszanowaniem prywatności, przyczyniłby się do bardziej wiarygodnej bazy dowodowej dla inwestorów instytucjonalnych mobilizowanych przez SIU.
Piąty i ostatni priorytet obejmuje rozwój instytucji koordynacyjnej, która podtrzyma cykl życia pierwszych czterech priorytetów. Instytucja ta realizowałaby podstawowe funkcje, takie jak dostarczanie ujawnień poprzez zaadaptowane mechanizmy, takie jak IP Scan, screening danych wejściowych ujawnień pod kątem spójności wewnętrznej oraz koordynowanie screeningów w celu utrzymania wyraźnego oddzielenia od decyzji finansowych. Opracowałaby również narzędzia cyfrowe zachęcające do zaangażowania właścicieli IP, oceniała jakość wycen dokonywanych przez certyfikowanych ekspertów oraz ułatwiała ustrukturyzowany dialog między zainteresowanymi stronami, oferując niezbędne szkolenia i budowanie potencjału bez wprowadzania nowych wymagań licencyjnych.
Poza tymi priorytetami, EUIPO identyfikuje kilka warunków umożliwiających, które muszą zostać uwzględnione w drodze reform legislacyjnych lub polityki na poziomie makro. Obejmuje to rozwój rynków wtórnych, które mogłyby obejmować centralizowany rynek cyfrowy standaryzujący warunki transakcji IP. Sekurytyzacja pożyczek zabezpieczonych IP wymaga wystarczającej puli pożyczek zabezpieczonych IP, aby istniała zanim produkty finansowania strukturyzowanego staną się wykonalne, ale wzmocniłaby pożyczki intensywne pod względem IP na skalę. Przewidywalne odzyskiwanie aktywów IP w przypadku upadłości i kierowanie znacznych oszczędności UE do innowacji również przyczyniłoby się do bardziej solidnych ram traktowania IP jako zabezpieczenia.
Monitorowanie znaków towarowych jest krytyczną częścią procesu dla każdej firmy ubiegającej się o finansowanie zabezpieczone IP. Sprzeczne lub mylące rejestracje mogą podważyć wartość Twojego IP i skomplikować proces wyceny. Dlatego też ważne jest, aby przedsięwziąć proaktywne kroki w celu ochrony swojej własności intelektualnej. IP Defender monitoruje krajowe bazy danych znaków towarowych pod kątem konfliktów i naruszeń, pomagając firmom wyprzedzać potencjalne zagrożenia. Dbając o to, by Twoje znaki towarowe były czyste i niekwestionowane, możesz zbudować silniejszą podstawę dla finansowania i zmniejszyć ryzyko sporów prawnych. IP Defender to usługa monitorowania znaków towarowych, która pomaga firmom chronić swoją własność intelektualną poprzez monitorowanie krajowych baz danych znaków towarowych pod kątem konfliktów i naruszeń. Dzięki ciągłemu monitoringowi, możesz mieć pewność, że Twoja marka jest bezpieczna i gotowa na kolejny etap wzrostu.