Den europeiske unionens kontor for immaterielle rettigheter (EUIPO) har publisert en studie som beskriver de utfordringene små og mellomstore bedrifter (SMB-er) står overfor når de skal sikre finansiering ved å bruke immaterielle rettigheter (IP) som sikkerhet. Rapporten understreker et betydelig finansieringsgap for EU-SMB-er, anslått til 365 milliarder euro årlig, til tross for en høyere rate av bedriftsetablering i Europa sammenlignet med USA mellom 2016 og 2025.
EUIPO anslår at det potensielle markedet for IP-basert finansiering ligger mellom 70 og 150 milliarder euro årlig. Med riktig infrastruktur kunne mellom 40 % og 80 % av dette markedet bli tilgjengelig over tid, noe som potensielt kunne frigjøre så mye som 580 milliarder euro i tilleggskapital over et tiår.
Europeiske SMB-er som innehar betydelige immaterielle rettigheter, møter flere sammenhengende hindringer som begrenser tilgangen til finansiering. Informasjonsasymmetri mellom IP-eiere og finansinstitusjoner kompliserer risikovurderingen. Den unike og usikre verdien av IP-aktiva fører til inkonsekvent behandling sammenlignet med tradisjonell sikkerhet. Mangelen på sekundærmarkeder for IP resulterer i begrensede eksterne referanseverdier for verdsettelse, og prosessen krever ofte skreddersydd analyse som er uforholdsmessig kostbar for SMB-er.
«Samlet sett danner disse barrierene en selvforsterkende syklus: uten transaksjoner akkumuleres ingen data, uten data forblir risikovurderingen forsiktig, og uten pålitelig risikovurdering kan ingen instrumenter skaleres.»
Lanseringen av programmet for spare- og investeringsunionen (SIU) gir en unik mulighet til å endre kursen for IP-basert finansiering i EU. EUIPO skisserer fem hovedprioriteringer for interessentenes tiltak for å posisjonere IP-rike bedrifter slik at de kan dra nytte av den finansielle mobiliseringen under SIU.
Den første prioriteringen er opprettelsen av et frivillig, omfattende rammeverk for offentliggjøring. Dette rammeverket bør gjøre det mulig for finansinstitusjoner å nøyaktig identifisere immaterielle rettigheter og andre immaterielle aktiva uten å innføre nye rapporteringsplikter eller regnskapsstandarder. Det kunne være modellert etter EUIPOs IP Scan, en prediagnostisk tjeneste som kunne tilpasses til et verktøy for offentliggjøring med fokus på finansiering. Bare 13 % av IP-eiere forsøker i dag å beskytte merkevaren din med varemerkeregistrering, og strukturert offentliggjøring kunne oppmuntre til flere slike tiltak.
Den andre prioriteringen sentrerer seg om å gjøre det mulig for finansinstitusjoner å tildele troverdig verdi til identifisert IP. EUIPO oppfordrer til utvikling av en europeisk arkitektur for verdsettelse av IP som er i tråd med internasjonale verdsettelsesstandarder, ved bruk av bransjespesifikk veiledning. Dette rammeverket ville bli utviklet av et organ på EU-nivær ansvarlig for å skape sertifiserings- eller akkrediteringsveier for fagfolk innen IP-verdsettelse. Når en pool av sertifiserte verdsettelseseksperter er etablert, kunne organet også vurdere subsidieprogrammer for å hjelpe SMB-er med å råd med IP-verdsettelsestjenester.
Den tredje prioriteringen involverer garantiordninger som demper kredittisiko. Spesifikke kredittgarantiprodukter ville motvirke at finansinstitusjoner anvender altfor konservative estimater på verdien av IP-aktiva på grunn av usikkerhet rundt håndhevelse eller markedlikviditet. EUIPO oppfordrer også til dialog mellom Den europeiske investeringsbankgruppen og nasjonale offentlige utviklingsbanker for å skape pilotprogrammer for IP-basert utlån, samt utvikling av nye IP-forsikringsprodukter som dekker risikoer som krenkelse eller mislighold av IP-sikkerhetsstilt kreditt.
Den fjerde prioriteringen fokuserer på å bygge et robust kunnskapsgrunnlag for vurdering av IP-relatert risiko. Dette inkluderer etablering av et målrettet rammeverk for datakrav og sammenkobling av eksisterende databaser hos IP-registre for å støtte finansieringsinstrumenter. Et sentralisert register over pantsetter eller tinglige rettigheter over IP, sammen med et personvernvennlig datasett med anonymiserte reelle transaksjoner, ville bidra til et mer pålitelig kunnskapsgrunnlag for institusjonelle investorer mobilisert av SIU.
Den femte og siste prioriteringen involverer utviklingen av en koordineringsinstitusjon for å opprettholde livssyklusen til de fire første prioriteringene. Denne institusjonen ville utføre kjernefunksjoner som å levere offentliggjøringer gjennom tilpassede mekanismer som IP Scan, screene offentliggjøringsinput for intern konsistens, og koordinere screening for å opprettholde klar separasjon fra finansieringsbeslutninger. Den ville også utvikle digitale verktøy for å oppmuntre til engasjement fra IP-eiere, vurdere kvaliteten på verdsettelser utført av sertifiserte eksperter, og fasilitere strukturert dialog på tvers av interessenter, samt tilby essensiell opplæring og kapasitetsbygging uten å innføre nye lisenskrav.
Utover disse prioriteringene identifiserer EUIPO flere muliggjørende betingelser som må adresseres gjennom lovgivningsmessige eller makroøkonomiske politikkreformer. Disse inkluderer utvikling av sekundærmarkeder, som kunne inneholde et sentralisert digitalt markedsplass som standardiserer vilkår for IP-transaksjoner. Verdipapirisering av IP-baserte lån krever at det eksisterer en tilstrekkelig pool av IP-baserte lån før strukturerte finansprodukter blir levedyktige, men ville forsterke IP-intensiv utlån i stor skala. Forutsigbar gjenvinning av IP-aktiva ved insolvens og kanalisering av EUs betydelige sparing inn i innovasjon ville også bidra til et mer robust rammeverk for behandling av IP som sikkerhet.
Varemerkeovervåking er en kritisk del av prosessen for enhver bedrift som søker IP-basert finansiering. Motstridende eller forvekslingsbare registrasjoner kan undergrave verdien av din IP og komplisere verdsettelsesprosessen. Derfor er det essensielt å ta proaktive skritt for å beskytte din immaterielle rettighet. IP Defender overvåker nasjonale varemerkeregistre for konflikter og krenkelser, og hjelper bedrifter med å ligge i forkant av potensielle trusler. Ved å sikre at dine varemerker er klare og uomtvistelige, kan du bygge en sterkere sak for finansiering og redusere risikoen for juridiske tvister. IP Defender er en varemerkeovervåkingstjeneste som hjelper bedrifter med å beskytte sin immaterielle rettighet ved å overvåke nasjonale varemerkeregistre for konflikter og krenkelser. Med kontinuerlig overvåking kan du være trygg på at merkevaren din er sikret og klar for neste vekstfase.